一文看懂：美团收购光年之外，还有哪些细节？

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创作者|雨辰

间距王慧文曝光病重未过一周，王慧文的前东家美团外卖便公布全资收购光年之外。

美团外卖发布消息，公布6月29日签订买卖协议书以回收光年之外的所有利益。

公告称，为回收光年之外，美团外卖投入对价包含现钱约2.33亿美金+债权债务约3.67亿元人民币（折合0.51亿美金）+现钱1元。

文中给你拆卸回收各类小细节：

一、美团的钱怎么付？

需注意，光年之外分国外和地区行为主体，因此回收都是包含两个部分。

1、海外要交给xx控股企业，及今日资本、别的投资者

首先看海外一部分。

溢价增资里的2.33亿美金是付给海外卖方合同款。主要包括(1)向AI Age收取的零成本；(2)向Qimai收取的0.05亿美金；(3)向红杉中国收取的0.28亿美金；(4)积极向卖家收取的2亿美金。

在其中AI Age是王慧文的控股企业，别的多方全是海外光年之外的投资人，有大家熟知的红杉中国，Qimai是王兴的一家建立在海外企业。

股份比例上：王慧文的AI Age占有率76.72%；王兴的Qimai占有率0.43%；红杉中国占有率2.44%；别的投资人一共占有率20.41%。

能够看见，海外回收中美团外卖并没有向王慧文支付对价。声明中这么说，因为王慧文先生为光年之外创始人，故并没有造成任何相关初始回收成本费。

公示也提到，因为海外光年之外并没有任何生产经营，企业没有损益表。企业账目为2.83亿美金。

2、地区向王慧文付1元、担负3.67亿人民币负债

再来看看地区一部分。

实际上，光年之外的大多数财产都是在海外光年之外这一行为主体中，地区行为主体（不包含一流科技）的账目为3.48亿元人民币（折合0.48亿美金）。

而地区光年之外，王慧文是唯一的公司股东，其实就是100%控投。

美团收购地区光年之外对价主要包括两个部分。（1）向王慧文的支出1元；（2）担负地区光年之外3.67亿元人民币（折合0.51亿美金）的债务。

这3.67亿元人民币本身就是还款可股权转让债卷本金总金额。

二、有股权溢价吗？

因此美团收购光年之外海内外主体总溢价增资：1、海外2.33亿美金；2，地区债权债务3.67亿元人民币+王慧文的1元。

因此，美团外卖投入对价便是地区+海外，累计2.85亿美金。

一般的收购案例便以高估值溢价收购，那样此次回收有股权溢价吗？

美团外卖在公告中提到，光年之外集团公司（包含光年之外及一流科技）的净现金流量情况总金额大约为2.85亿美金。于转让合同交收结束后，美团外卖将拥有光年之外公司的100%利益。

与美团的付款额同样，也就是说美团外卖把大家各自项目投资的款还回来了。

总体来看，光年之外由于都还没具体的业务流程，因此几乎没有损益表。光年之外账户上要多少钱，美团外卖就花了多少回收，平进平出，加上王慧文发AI英雄榜时，公司估值便是2亿美金，所以没有股权溢价存有。

三、王慧文赔了么？

王慧文当时AI英雄榜声称自身资金投入5000万美金，持股25%。可是此次并购也给了王慧文1元钱。它的5000万美金哪里去了？

除开营运成本，或许还包含回收一流科技费用，及其地区光年之外的债务3.67亿人民币，债务额远大于地区账户里的3.48亿人民币，由于王慧文是百分百控股，负债要在他身上，为他一块钱是有代表性的。

四、为何美团外卖要回收光年之外？

公告显示，光年之外是国内领先的AGI开创者，由美团外卖创始人王慧文老先生开创。其旨在促进AGI在中国完成及全方位普及化。光年之外现阶段的管理和技术精英团队具备开发设计深度学习框架的高质量工作经验。

通过收购事宜得到领先的AGI技术以及优秀人才，我们公司还有机会提升它在高速发展的人 人工智能行业内的竞争能力，并能够更好地执行大家“给大家吃得很好，生活更好”使命。

各大型厂都是在开发设计大模型，美团外卖做为休闲娱乐生活服务类的高频率应用服务平台，没理由错过了此次的浪潮，而且是免费领取了优秀人才。

五、老李撤出，光年之外还剩下什么？

有业内人士前不久去五道口光年之外企业做了采访，职工在照常上班。老李撤出后，当然剩余优秀人才与产品、技术性。

现阶段团队规模在70人左右，公布添加的专业人才有：成都智源人工智能技术研究院副院长李国，搜狗输入鼻祖美誉的马占凯。马占凯一直是美团的商品咨询顾问，这一次曲线图变成美团的正式职工了。

下面全看加入美团后，光年之外的商品了。

坦白说，这时候美团外卖接手也算是很重情义了。

美团收购光年之外，就等于是把投资者这些钱退，随后王慧文的股份无偿转让给美团外卖，搭伴团队变成美团外卖一手挑选了。王慧文的实干精神值得我们学习，也希望他能尽早恢复。

附：光年之外大事儿时间轴

在今年的2月13日，早已离休两年多王慧文带上一纸“AI英雄榜”重返大众生活，公布开设北京市光年之外科技公司，本人注资5000万美金持股25%、75%的股权用于邀约顶尖开发优秀人才。

在3月8日在下午，xx公布微信朋友圈称，本人将参加光年之外的A轮股权融资，并担任董事长。

成都智源人工智能技术研究院副院长李国在朋友圈发文表明，已经决定添加王慧文的光年之外精英团队。

3月拥有搜狗输入鼻祖美誉的马占凯此前在社交平台公布添加光年之外，同往AGI通用人工智能的伟大征程。

3月27日，王慧文团队与AI架构设计初创公司“一流科技”基本达到企业并购意愿。并且于4月中下旬进行公司变更，光年之外变成一流科技的第一大股东，法人代表也调整为王慧文。

相传，本次企业并购最后交易额在10亿美金之内。

6月5日，有报道称，美团外卖创始人王慧文的AI初创公司光年之外，最近已经完成新一轮2.3亿美金股权融资，投前估值10亿美金。本轮融资由源代码资本领投8000万美金，腾讯官方项目投资5000万美金、五源资本项目投资4000万美金、宿华个人理财投资4000万美金。

对于此事传言，王慧文在朋友圈公开回复称：融资额度、公司估值都有误。6月，王慧文遭受自身健康难题，经诊治后目前已经转岗就诊。知情人士透露进一步表露，王慧文5月中出现一些身体问题，疑现抑郁症类病症。

美团外卖6月25日夜间也发布公告称，王慧文因“自身健康缘故”申请办理辞掉美团外卖非执行董事及法定代理人。

6月26日，有报道称光年之外 A 轮融资已经完成一个月，股权融资到帐具体额度远远高于以前外界报道 2.3 亿美金，网爆股权融资不如意确属谣传。