养老金融如何形成供给和需求的双向奔赴？金融机构高管们这么说

人口老龄化变成了在我国高质量发展的中一定要面对的挑战。但是，“钱币的另一面”是，银发经济的宏伟蓝图也正在铺展开来。

“老龄化并不是压力，老龄化是社会的财运。”在6月20日的2024陆家嘴论坛上，全国政协常委严隽琪说。

国家信息中心经济预测部资料显示，2035年在我国银发经济经营规模预计将达到30万亿上下，占同期GDP比例大约为10%。养老金融做为银发经济的重要一环，也成为国内金融行业必须要做好的“五篇大文章”之一。

但是，在参加本次陆家嘴论坛的金融企业管理层看起来，正处在快速发展期的养老金融仍然面临许多难点堵点，必须现行政策、销售市场、组织等多个方面协力，产生供给与需求的互相救赎。

养老金融发展趋势遭遇许多难点堵点

截止到2023年底，在我国60岁以上老人达到2.97亿多，占总人口的21.1%；65岁以上老人做到2.17亿多，做到总人口的15.4%。依照国家标准，这串数据代表着中国已正式迈入轻中度老龄化社会。

数量众多且持续增长的老年人口也使发展趋势养老金融的必要性愈发呈现。从我国金融体系来说，不论是保险行业，或是商业银行、中国基金，诸多金融企业针对养老金融业务发展的重视程度近些年已提高到重要战略的等级。比如不少银行成立了专门的养老金融单独各个部门，保险公司在享受社会养老保险保证的与此同时，更加是深层转换成本老年产业项目投资，打造出养老金融绿色生态。

通过这些年的实践活动，业内人士表示，养老金融的高速发展还面临着许多难点堵点难点。

“任何一个有效市场假说的建立，都依赖于供给与需求的互相救赎，银发经济亦是如此。”泰康人寿保险（集团公司）企业副董、首席总裁蔡希良在陆家嘴论坛中表示。

从需求者看，中国社会科学院公布的《中国养老金发展报告2023》资料显示，2023年中国第一支撑基本上养老金替代率为46%上下，仍低于世界各国55%最低警界线。蔡希良称，养老金替代率低，造成了老年群体的付款能力不够，无法形成恩格尔定律，这从根本上或是养老服务储蓄金缺口的难题。

但从养老服务提供来说，蔡希良给出了几个问题：最先，社区养老服务提供不全面、不均衡。“上年北京养老院整体住房率仅有38%，提供失衡是最主要的原因。2/3以上养老院在郊区，可是3/4的老龄人口定居在城区。”

与此同时，居家养老发展不充分，在中国“9073”的养老服务体系下，90%之上的老人挑选居家养老服务方法，对需求比较大的居家生活长期护理、扶残、助医等适老化改造提供严重短缺。

除此之外，医养结合一站式服务保障水平也有待加强。现阶段绝大多数养老院只养老服务不护理，可是定点医疗机构只看病不养老服务，老人很难获得生活照料医疗保健的维护。

农业银行老总、监事会主席谷澍亦表示，伴随着城镇化的深入推进，很多县区中国人口迁移，转化成流动人口，可是与之配套的养老服务基础设施金融信息服务提供有待加强。与此同时，银发经济覆盖面广、全产业链长、商圈多元化，奏效相对性慢一些。老年产业普惠性运营主体面临怎么盈利、怎样获得担保难点。

如何做到供给与需求的互相救赎？

参加陆家嘴论坛的金融企业管理层广泛认为，在各种难点堵点难点眼前，处理养老服务自有资金是至关重要的。

“在供求矛盾之中，基本矛盾或是养老服务资金储备严重不足的问题，即钱的事。老人有没有钱交易、可不可以交易，针对释放出来银发经济的发展潜力特别是在重要。这也是关联将来数十年，数千万老人，性命幸福美满的本质问题，必须我们所有人树立科学养老服务模式，尽快整体规划提前准备。”蔡希良表明。

我国太平洋保险公司（集团公司）股份有限公司公司执行董事、首席总裁赵永刚也称：“发展趋势养老金融首先要解决钱从哪里来的难题。”

针对养老保险金从哪里来的难题，在我国建立了“三支柱”的多层次养老体系，但还面临着比较严重的不稳定。

蔡希良称，到去年底，第一支撑基本上医疗保险参保总数10.7亿多，第二支柱年金和企业年金参加人数近7600数万人，第三支柱行为主体规章制度个人养老到去年底开户数超出4900万只，但可惜帐户高转速率约7成。

在6月19日的陆家嘴论坛全体大会上，国家金融监督管理总局领导班子、厅长李云泽就称将有助于加快补齐第三支柱这一薄弱点，大力推广商业服务保险年金，更强满足人民群众社会保障和资产管理要求。

但是，在蔡希良看起来，除开第三支柱外，第二支柱也是有薄弱点，年金普及率还比较低，务必尽快付诸行动，着力解决养老保险金贮备严重不足的问题。

蔡希良和谷澍均明确提出期待税收等国家相关部门制订税收优惠政策，提升第二、三支柱的影响力。蔡希良提议称，比如在国家政策，科学研究撤销企业参加第二支柱必须要先参与第一支撑的需求，及其年金员工参保率需要达到70%等潜在性门坎。亦如税款层面，科学研究适当提高个人养老的税优信用额度，并对心低收入群体、灵活用工群体等全过程免税政策，从而提升第三支柱对于广大免个税人群的影响力等。

但在养老保险金投资方面，施罗德集团我国事务管理现任主席吴思田（Sebastian WOOD）即在陆家嘴论坛称为，预估国内养老保险金市场的增长将远高于其资本市场提高。而在中国，假如不包含全国各地社保基金管理的那一部分，现阶段养老保险金存款只有项目投资于国内财产。在他看来全世界多元化战略能够为我国养老计划组员的投资组合产生重要的盈利，所以建议将国际性财产列入中国养老金资产配置。

如何破解老年产业赢利难点？

为了打造“金融业+康养服务”的养老服务金融生态圈，金融企业近些年逐渐深层转换成本老年产业项目投资，这一点上，大中型险企的脚步迈得特别是在大。

领域资料显示，截止到2023年底，保险公司已建成经营的养老服务中心30好几个，经营医院病床超出2.8万多张。

但老年产业的收益难点却一直是全部业内都是在关注的问题。第一财经从好几家“商业保险系”养老服务中心了解到了，养老服务中心必须达到盈亏平衡点，其住房率一般要求在七成至八成以上。在这个前提下，盈利周期在八至十年，甚至更长时间。

“我觉得社区养老服务是一个需要秉持着长期主义的行业，需要大家静下心打造出核心竞争力。”回复养老服务中心的收益难的问题，赵永刚表明。在他看来，养老服务市场不断完善，可是供需匹配是至关重要难题。搞好目标人群定位，对焦顾客实际需求，而且相匹配搞好体系建设，才能更好地推动住房率。拥有住房率的提高，成本费的覆盖和盈利便是未来的目标。与此同时，可以建立差异化竞争力，打造出有竞争力的经营能力。“经营搞好，在提升用户体验与此同时，还能让养老服务中心从成本中心变为企业一个新的利润源。”赵永刚说。

此外，赵永刚表明，应对养老服务行业的人才缺乏考验，应加强建设一支能够支撑养老服务中心经营的管理与服务团队。“走向未来，要有目的提升养老服务行业高层次人才培养，让更多优秀年轻人才进获得、留得住、干得好，有发展。”赵永刚称。