假期外围积极，国内经济数据持续好转

国庆中秋双节假日，国外市场心态偏积极主动。10月6日公布的美国9月非农业新增就业人数达33.6万，是近年来1月以来的最大增长幅度，远超预期的17万；但是同时9月薪水增长速度不及预期，同比增加4.2%，小于市场预期的4.3%。

由来：Wind

工作提高强悍但是工资没有出现过快提高工作压力，说明通胀压力减轻，美国股票也完成盘里V型翻转，Nasdaq100指标和标准普尔500指数值这周各自增涨1.75%和0.48%。

芝商所（CME）的“美联储观察专用工具”表明，现阶段美国联邦基金利率期货市场预估，11月美联储会议很有可能会不升息，几率高达70%上下。下星期将公布的CPI和PPI数据会成为未来聚焦点。

在A股十一假期休盘期内，恒指9月29日至10月6日累计上涨0.65%，周五也出现了反弹行情，热点板块欲扬先抑。

由来：Wind

总体来说，假日国际市场主要表现较为平稳，针对A股表现可能会形成积极意义。据Wind信息，2011年至2022年近期12年国庆后第一个交易时间中，股票指数仅仅在2011年、2012年、2018年、2022年出现下跌，其他8次都以增涨点收，假后市场迎来开好局或是可以期待。

假日交易出行数据相比去年修补，但总体与2019年对比提高算不上明显。中秋佳节、十一假期8天，国内游出行总数8.26亿人，按可比口径同比增加71.3%，按可比口径较2019年提高4.1%。全国铁路、道路、水道、民用航空预估发送旅客总产量约4.5亿多，对比2020年同比增长了50%之上，但仍低于2019年水准。累计票房层面，截止到10月6日21时，2023年国庆档累计票房达27.23亿，相比去年明显增长，但依然小于2019-2021年水准。

但是假日发布的9月PMI数据信息持续好转。中国统计局资料显示，9月国内制造业PMI为50.2%，预测值49.7%；非制造业PMI为51.7%，预测值51%。9月制造业和非制造业PMI同比改进，进到“双扩大”区段。

从归类指数值看，供求端一同带动PMI回暖。尤其是9月建筑行业PMI回升至56.2，较8月升高2.4％。8月份至今专项债加快发售，推动基础设施投资回暖，有可能是建筑行业PMI加快上涨的重要原因。

7月至今专项债发售加速，累加三年内动工项目投资额增长较快，现阶段建设中的项目充裕，促进实物工作量不断落地式，基础设施投资将会迎来转折点。依据mysteel统计分析，8月新开工项目投资总额31288亿人民币，每月同比增加10.6%。

除此之外，现阶段现行政策加强对旧村改造支持力度，监督机构最近确立，满足条件的城中村改造项目列入专项债适用范畴。监察部门确立要开设旧村改造专项借款，银行会开设旧村改造专项借款为他们提供融资支持。

基建行业还将迎来“一带一路”催化反应。到目前为止，已经有来源于130多个国家和地区的意味着确定参与第三届“一带一路”国际合作高峰论坛。9月至今，各类活动持续实现新突破，第18届G20领导人员高峰会、第20届中国——中阿博览会、第六届中中东地区展览会、欧亚经济论坛经贸关系展览会成功召开，推动周边国家基础设施建设协作数据共享，促进“一带一路”提倡走高质量的发展。

截止到9月底，中证基本建设指数值PE公司估值为8.22，坐落于历史时间2.85%分位。在行业景气指数回暖、政策扶持及其事情催化下，可关注基本建设ETF（159619）及其上下游装饰建材ETF（159745）投资机会。

再去关注一下集成电路芯片行业形势修补状况。假日美国半导体产业协会(SIA)发布的数据显示，8月全球半导体销售总额同比增长率1.9%，做到440.4亿美金，持续6月环比上升，预估将来仍将保持增长态势。

按各个地区来说，美洲的销售总额同比增长率4.6%，推动了总体提高。欧洲地区环比减少1.1%，日本国降低0.4%，我国提升2%。受到全球通胀等因素的影响，2022年后半年市场销售不景气。进到2023年后，伴随着AI等新兴销售市场的扩大，以及传统市场需求的逐渐稳中有进，半导体材料销售量发生回暖。

节日期间华为公司举行了秋天全维度新产品发布会，增添了包含全新升级华为公司MatePaPro 13.2英尺、华为公司FreeBuds Pro 3、华为智能眼镜2、华为公司WATCH GT 4在内的几款全维度新产品，在其中多种产品适用新一代无线网络短路线通讯技术“星闪”。车辆层面上线了华为公司深层赋能的问界新版本M7，每日平均订单信息1500+，此外智界S7、问界M9等车型预计相继正式公布。消费电子产品、汽车和新产品的公布，将会带动上下游半导体材料半导体产业链加快恢复。

中长期看，国内半导体半导体产业链，尤其是生产物料有望加速完成技术引进。本次Mate 60系列产品重归，也为下一步别的手机芯片不断提升产生自信心。国产化替代累加形势恢复，利好消息处理芯片ETF（512760）、半导体行业ETF（159516）等表现机会。

风险防范：投资者应该深入了解基金定期定额投资和零存整取等存款方法的差别。定期定额投资是帮助投资者实现长线投资、均值运营成本的一种简便易行的投资方式。可是定期定额投资根本无法避开私募投资所固有的风险性，无法保证投资者获取收益，并不是取代存款的等效电路理财方法。不论是个股ETF/LOF股票基金，都属于比较高预估风险与预期收益率的证券基金种类，其预期收益率及预估风险级别高过混合基金、债券基金和货币型基金。基金财产投向科创板和创业版股票，要面临因投资方向、市场运行机制及其交易方式等差别所带来的特有风险，报请投资人留意。版块/股票基金短期内股票涨幅列报仅作文章分析见解之辅材，仅作参考，不属于对基金业绩的保障。文章谈及股票短期业绩仅作参考，不属于股票推荐，也不构成对基金业绩的判断和保障。以上观点仅作参考，不构成投资建议或承诺。如果需要选购有关资管产品，请你关心投资者适当性管理方法有关规定、提前准备风险测试，并根据你自已的风险承受度选购与之相匹配的安全风险的资管产品。股票基金风险很大，投资需谨慎。

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（小编：刘畅 ）