存贷利率调整“发令枪”打响，城商行密集跟进

9月初，保险公司在储蓄端、借款端动作频频。国有行提前拉响“发令枪子弹”后，城农商银行逐渐陆续跟踪。

从储蓄端来说，继国有银行9月初下降银行定期利率后，北京银行、工商银行、重庆银行等地方银行的定期存款利率也会跟着降低，减幅在10BP～35BP。从借款端来说，存量贷款调降早已将进入落地式环节，继国有行、股份行发布减少总量首套房贷利率实施办法后，一些地区城市商业银行也确立总量银行利率调整小细节，将采用统一大批量的方式为9月25日作出调整。

有组织人士表示，这也就意味着这轮存贷款调节已经从宏观行向民营银行扩散。与之前对比，这轮金融机构调节幅度比较大。但是，利率下调可有效缓凝房贷利率下降危害，对银行总体运营端影响有限，风险性相对性可控性。

城市商业银行跟踪定期存款利率调降

“迟到一步，昨日年利率早已调降。”一名城市商业银行存款人吴答（笔名）表明，因为获知信息比较晚，错过前几天相对较高的定期存款利息。对于他来说，定期存款利率聚集调降更像一场“百米赛跑”，反应灵敏、提前安排才可以存下来划得来。

与吴答有相同亲身经历的人不在少数，离上一轮储蓄央行降息仅3个月之后，新一轮储蓄央行降息潮已来。

9月1日，6家国有银行和多家股份行升级储蓄参照利率表，1年限、2年限、3周期和5年限银行定期利率各自下降10BP、20BP、25BP和25BP。

自此，北京银行、苏州银行、工商银行、重庆银行、青岛银行等众多城农商银行跟踪，添加定期存款利率调降潮。

从调降力度来说，这轮城市商业银行调降基本和国有行、股份行维持“同屏”，以中远期限储蓄为调降关键。在其中，3年限、5年限定期存款房贷利率调整力度在25BP上下，1年限、2年限定期存款年利率则减幅分别是10BP、20BP。

最开始“跟降”是指北京银行。依据这家银行官方网站，9月2日起实行新利率表，1年、2年、3年、5年限定期存款挂牌利率分别是1.75%、2.1%、2.25%、2.3%。

也是有城市商业银行调降力度高过股份行、国有行。苏州银行公开资料显示，9月6日将实行新利率表，1年、2年、3年、5年限定期存款挂牌利率分别是1.7%、2.1%、2.4%、2.4%，各自下降10BP、20BP、35BP、35BP。

变长时间轴来说，相对于在今年的6月、上年9月二轮定期存款利率调降潮，这轮各大银行利率下调力度更高。依据恒泰证券研究室整理，在2022年9月调降潮中，国有银行及股份行活期储蓄广泛下降5BP，3年限储蓄下降15BP，别的时限下降10BP；在2023年6月调降潮中，国有银行活期储蓄广泛下降5BP，3年限、5年限储蓄下降力度广泛为10BP之上。而这轮调降潮中，大多数金融机构没有对活期储蓄作出调整，三年期、五年期减幅则多见25BP。

存量贷款“连动”

定期存款利率调降之时，存量贷款也“连动”公布调节实施细则。

在六家国有银行陆续“官方宣布”下降总量首套房贷利率实施政策后，工商银行、北京银行、重庆银行等众多城市商业银行也发布消息公布调节实施细则。

总体来看，以上几个城市商业银行总量首套房贷银行利率调整实施细则与国有银行的主脉基本一致。从调节标准来看，以上金融机构都是按照三个时间范围来划分借款的实际调节力度。比如重庆银行在公告上对2019年10月8日（没有当天）前、2019年10月8日（含当天）至2022年5月14日（含当天）、2022年5月15日（含当天）三类情况下下发的借款依次进行调节。

图片出处：重庆市银行公告

从申报时间及更改方法来说，以上城市商业银行全部采用统一大批量的方式为9月25日积极调节总量首套房贷年利率。重庆银行公告称，原贷款放款时实行所在地首套房利率现行政策且现阶段为LPR市场定价固定利率存量贷款，这家银行将积极于2023年9月25日起，采用变更合同年利率的形式进行统一调节，一个新的年利率自调节当天起效。北京银行公告称，2023年9月25日，针对满足条件的总量首套房住房按揭贷款，顾客不用递交申请，这家银行将积极按调节标准统一大批量调节银行贷款利率。

但是也有一部分情况必须贷款人依照金融机构规定主动提出。比如北京银行要求，2023年10月22日后申请办理银行利率调整的用户，包含新增加“非首套房转首套”、逾期贷款偿还积欠利息及现阶段实行固定利率贷款或贷款基准利率市场定价存量贷款顾客（需进行LPR标价变换后），可提交申请，这家银行将逐单开展视频审核。重庆银行也要求在涉及到“二套转首套房”的存量贷款、不良贷款偿还积欠利息的存量贷款、顾客需新放贷更换等情况下，需顾客积极提交申请。

对银行净息差有什么危害？

定期存款利率、存量贷款年利率降准降息身后，本质存在一定“连动”。有业内人士分析，在当前金融机构个人住房贷款提高现疲惫感、提前还房贷高发的情形下，金融机构调降存量贷款具有重要性。但考虑到现阶段金融机构总体利差承受压力，应通过降低存款利率来确保利差室内空间有效，保持金融机构稳定存活。

特别是对于先前净息差下挫压力比较大的城市商业银行来讲，紧跟国有银行“跟降”尤其必需。据恒泰证券计算，近两年来，LPR 的数次调降推动借款加权利率回落至2023年里的4.19%。在这段时间，银行净息差显著下挫，在其中城农商银行净息差下挫幅度大。2023年6月，城市商业银行和农商银行净息差较2021年底各自下挫27.4BP和44.1BP。而大型商业银行、股份行净息差较2021年底下挫36.5BP、31.5BP。

这轮存贷款调节对银行净息差有什么危害？组织大多数持积极心态。

东方证券商业银行首席分析师戴志锋计算表明，国有大型银行2018～2022年期内推广住房贷款约23万亿，占现阶段国有大型银行总量按揭贷款的65.5%，假定这部分可以享受总量房贷利率下降，预估节约住户利息费用1388亿人民币，预估对国有大型银行2024年利差危害约4.7BP。

戴志锋进一步指出，综合性这轮存贷款调节，利率下调可有效缓凝房贷利率下降危害，对发售银行净息差危害低于2.4BP, 对农商银行、城市商业银行、股份行、国有行的利差危害分别是+0.9BP、0、-2BP、-2.86BP，这也就意味着对农商银行、城市商业银行版块也将造成积极影响，对大型银行、股份行也将产生不利影响。

除此之外，存量贷款调降下来提前还贷压力缓解，或也有助于改善利差经济下行压力。开源证券金融机构首席分析师刘呈祥预估若住户不提前还贷，银行总量住房贷款回报率约为 4.6%（总量房贷利率下降后）；若住户提前还贷后，银行可以将这笔钱用以投资理财，假定平均收益为3%。因而住户不提前还贷，可让金融机构得到1.6%的价差。所以在传统、中性化、激进派三种情况下，提前还贷占比的下降，有希望促使发售银行净息差改进0.46BP、1.14BP、1.83BP。