顺丰和极兔看到了什么？

“没有永恒的朋友们，也没有永恒的敌人，仅有永恒的利益”。

1946年二战结束没多久，丘吉尔飞抵法国英大区，发布了知名铁幕演说：在充分肯定临战与苏联的友情和友军影响力后，话锋一转，为笼络美国盟友，揭开了冷暴力的大幕。

1997年，兵临败退的美国苹果公司进行了两件大事：迎回苹果乔布斯；放弃微软公司的起诉继而接纳微软公司的投入。外部看见的，是苹果乔布斯为了能白花花的银子示弱，是微软公司为了逃避超大金额惩罚散养强敌。

而苹果乔布斯看见的，是微软公司对于ios系统绿色生态不可替代的软件开发能力；比尔盖次看见的，乃是苹果硬件市场的份额——IE电脑浏览器关联苹果产品，可以一举击败网景公司。

最終，此次新世纪调解的彼此取得成功达成自己总体目标，一同变成了互联网时代热血传奇。商业史，仅有永恒的利益都是永恒不变的真知。

2023年7月初，极兔宣布实现了对顺丰快递集团旗下丰网的回收。这两个看起来处在一条超級竞争无限恐怖游戏赛道的游戏玩家，因何走到一起，他们也是发现了什么？

01 商业本质：人、物、流使用价值累进税

2012年电影导演Patrick Reams拍的诠释纪实片短剧剧本《The man who built American》开播。那时被称作商业服务风云人物的特普朗和达拉斯小牛老总库班，介绍了她们眼里美国商业传奇热血传奇，而热血传奇开始都绕但是两人：范德比尔特和安德鲁卡内基。

就其二者成功的秘诀，都少不了人、物、流发展趋势其价值累进税。

第一代商业传奇范德比尔特，在里士满的海港购买了那时候纽约港最重要的物流工具—西班牙产帆货船，依靠这艘小帆船和勇于搏杀的个性，在车水马龙的纽约市海港慢慢成立了超出100艘蒸汽船的船舶公司。之后又借着中西部淘金热的年代趁势，首先项目投资铁路基建，成就了一代运送王国。

二代巨亨安德鲁卡内基，除开大家熟知的石油大王头衔外，最大的贡献便是开辟了长距离输油管道运送的先河。那时安德鲁卡内基遭遇到了范德比尔特和斯金斯联合的运输能力打击，覆盖全国的化石能源让安德鲁卡内基伤透脑筋，回收石油+售卖需要缴纳二遍高速过路费。无能为力的安德鲁卡内基，迫不得已花大价钱在短期内铺设了好几条输油管道。

单独后国外市场生机勃勃，很多人力资本增添了朝气蓬勃的行业，北方和南方经济发展刚需和中西部中国黄金储备是范德比尔特的人与物，从而产生了范德比尔特运送王国“流”其价值。相同的安德鲁卡内基就是从“货”原油延伸到“流”管路的全过程，逐渐形成了国外历史上第一个托拉斯。

商业时代发展趋势，实质也是物到流叠进全过程。二战后，美国的工业管理体系细分化，物流企业伴随着道路发展趋势进一步细化。伴随着监管逐渐开放，国外物流企业出现UPS和FedEX（联邦速递）2个物流行业大佬。那时1907年设立的UPS通过半世纪的高速发展，物流服务基本上覆盖英国全部地域。而民用航空管控释放压力，让FedEx的国际空运业务流程逐渐使力从而形成双寡头。

最重要的是，那时美国制造业出口遭遇前所未有的高速增长，1970年-1990年二十年间，国外出口产品额度经历过三次高增长速度提高。车辆、白电、硬盘甚至可口可乐等交易产品经济全球化要求猛增，两个物流行业大佬趁机逐渐扩大经济全球化业务流程。

图：国外出口产品额度及增长速度，由来：Choice金融手机客户端

伴着货品出航的契机，UPS和FedEX陆续合理布局国外供应链运营和航空货运销售市场，UPS上线了Blue lable红标航空服务专业，完成了遍布全球220个地区的过夜货运物流。FedEX自身借助航空货运发家，在出航车风兴盛期间，还在孟斐斯、阿姆斯特丹等地设立了运送核心。

与此同时二者开展了很多的跨国并购，快速跟踪货品出航的新型发达市场，包含欧洲地区、我国、印度、西班牙等全球经济。

图：国外两物流大佬全球化企业并购合理布局，由来：网络数据，织锦研究所

在技术迁出和贸易扩张型，UPS和联邦政府以及众多第三方物流变成了国外企业出海的得力助手，传承了美国商业发展历程最重要的基本思维之一：货叠进物流运输销售市场逻辑性。逐渐形成了2个物流行业超级巨头，不断服务项目国外经济全球化产业链升级。

直到又30年后2020年代，在物的根源与流入伴随着全产业链衍变产生全局性转变以后，跨境电商物流新周期的传动齿轮又继续悄悄旋转，这一次里程碑式的机会，极有可能属于我们。

02 顺丰快递和极兔发现了什么

顺丰快递和极兔这两个同行业半兽人在2023年7月初达成一宗100%收购协议，完成了一次同业合作。

表面看，是顺丰为了能解决不挣钱电商件业务流程，极兔为了能市场占有率的你情我愿。可事实上，这种表层主题活动，间距它实质陆续甚大。

也是我们接下来要探讨的关键：为何顺丰快递极兔二者为什么想要坐下谈，除开业务财务里的要求外，二者又到底发现了什么非常值得妥协的极大权益？

这个回答在第一部分序幕处早已一览无余：出航，是我国企业人、货、流，叠进入第三阶段的必定回答。而出航的终结，从产业链发展的规律上演练来说，则很有可能将会出现一个国际性领头式我国物流品牌——如同几十年前UPS那般，最后成为时期的后一个选择。

1.中国市场无限战争沼泽

大家在《中国快递烽火30年》中曾经拥有过阐述，物流快递行业本身就是自然经济典型性样本，尽管游戏玩家诸多，可是传承有序。在经历市场出清过后，由于技术壁垒比较低，总有新资本玩家刮起一个新的价格竞争，再度亲身经历协作市场出清后，依然会发生周而复始。

大家融合中金货运物流跑道论，再补充二点来验证中国快递信息销售市场无限战争的思路：

·它山之石：规模效益也会随着经营规模扩大而渐渐消失

以FedEX为例子，1975年价格边际收入增长幅度在63.27美金上下，到2005年，订单量较30年以前出现指数级的上升，边界使用价值提高保持稳定，大部分保持在14美金左右。规模效益所带来的边界增长幅度在大幅下降，产生剪刀差。

图：联邦政府快递量和单人间边际收入发展趋势，由来：金投画龙点睛

我们国家的物流企业也是如此，尽管整体上的远高于同期美企，可是增加量所带来的经营规模边际收入也愈来愈小。大家可以看到，自2006年迄今，年业务单量逐渐从10亿件数量级增长到1000亿数量级，可是散件收益从30元下降到9块左右。

图：全国各地快递量及企业价值曲线，由来：Choice金融手机客户端

因而，就算业务流程增加量很有可能将持续，对物流企业来讲，规模效益也会越来越小，竞争的无限战争也许会越来越激烈。

·管控逻辑性：资产利用率会急剧下降

中金物流企业三重“竞”化论，主要提及了管控逻辑危害。简单的说，便是快递信息做为民生事业领域，消费者和从业者的确保纳入到新一轮的管控管束。

对于企业来说，成本费遭遇了刚度操纵，而且外界进到难度大大提高（哪咤快递公司没获批），外界资产搅乱难度也越来越大，因而现阶段直营、加盟布局基本上难以超越。

成本费刚度操纵代表着同质竞争会越来越强大，在这个基础上，难以发生威权政治的局势。

因而，融合大家上文描述的物流行业特性，再加上规模效应监管难点，也许针对物流行业来讲，无限战争的局面短时间并不能被刷新。

2.信息技术产业新叙述是国内快递变成国际性图形的第一节模块

自然，除开返乡修祠堂的主力叙述外，对目前的物流行业来讲，就算中国增加量市场前景并不大，但依然可以持续货、流，叠进去的逻辑性。

针对物流运输企业而言，最大的一个总裁便是电子商务平台。

而我国的电商公司，也是一样面临中国市场低增长速度的一大难题，而不同的电子商务平台，甚至短视频app，都选择同一个增加量逻辑性：出航。

上有Shein的经典传奇故事，之后有Tiktok、Temu挥拳推特，踢飞亚马逊夺目战况。

需求方，依据e-Conomy汇报，2022年全世界电子商务年增长率依然有10个国家增长速度超出15%，有一半是来自于东南亚地区。

图：2022E全世界电子商务年增长率，由来：e-Conomy,亿邦中国智库

供给侧结构，在我国2022年跨境电商增长速度达到7.1%，经营规模打破了2万亿元。头顶部互联网公司中，阿里国际商业服务集团旗下包含Lazada、全球速卖通等订单数量提高15%，拼多多平台集团旗下Temu一季度增长速度58%，Tiktok电子商务在东南亚GMV增加了4倍，Shein在2022年的增长速度也超过了50%。

也就是说，头顶部电子商务平台早已在国外搭个了白塔，讲出一个新的叙述。现在要的，便是物流行业可以持续人、物、流发展脉络，跑出来自身一个新的增长曲线。

3.时代的发展潜伏期需要一个国产版UPS、FedEX

一方面，大金主电商服务平台出航搭建平台，另一方面，传统加工制造业还在掌握出航这一着力点。2022年出航的加工制造业55%赢得了显著提高，而且有超出22%的公司增长速度达到10%。依据e-Works加工制造业出航汇报，55%的当地加工制造业有意向进一步推动或是涉足出航业务流程。

图：出海企业营收增长预估，由来：e-works研究所

上个世纪80时代UPS和联邦政府便是伴着国外货物出口车风完成经济全球化，又进一步哺育加工制造业完成出航与产品价值增值。

对于国内的物流企业来讲，寡头竞争的终极目标，都是服务项目国内制造业和供应链出航。以东南亚地区为例子，跨境出口公司有74.05%挑选我国物流公司。

图：跨境出口企业使用货运物流类型，由来：亿邦中国智库

其核心主要原因是，现阶段东南亚基本建设和快递信息水准，也会导致跨境电商B2C公司投入高昂的履约成本。依据麦肯锡公司报告，跨境电子商务在不能退货的情形下选用现阶段的东南亚物流服务项目，履约成本比国内高于15pct，但是如果测算退换货成本费，将高于30-60pct。

图：不一样销售市场电商商品成本分析报告，由来：麦肯锡公司

换句话说，到现阶段这个社会潜伏期，需要服务周到跨境电子商务和加工制造业，持续物、流使用价值叠进逻辑性，我国务必跑出一个我们自己UPS或是联邦政府快运，这家公司有可能是菜鸟，很有可能是顺丰，有可能是极兔，也有可能是二次觉醒后三通一达——不管是谁，要有一个，或者是一个协同。

4.顺丰快递与极兔“暗渡陈仓”

返回顺丰快递和极兔协作自身，顺丰快递优势是航空公司和干线运输，嘉里物流是东南亚地区头顶部物流服务商，顺丰快递出航欠缺是指国际市场的连动公路桥梁：电子商务件销售市场。

而极兔，依据招股说明书是东南亚地区现阶段最大的一个快递公司电子商务件领头，自身关联头顶部电子商务平台，而且一直在做跨境电商买卖，有足够的货。欠缺是指长久的资金积累，及其轻资产的航空公司资金投入和强资本开支的干线运输。

二者协作，东南亚市场，一个物、一个流。

因而，顺丰收购嘉里物流后，移殖中国体系套入嘉里物流的物流信息网，再和极兔协作。一个高档一个中低端，也许需要协力啃下东南亚绝大多数市场后，培养一只国内货运物流出航的运输巨怪，才算是二者的小算盘。之上，我国快递信息产业链一个史无前例历史性机会正悄悄的打开。而顺丰快递和极兔，好像已经远见卓识般看见了这一社会发展趋势。

03 结束语：逆境出人才

遵照惯例，总结一下全篇的思路：

·它山之石，据美国的商业的发展和企业出海来说，人、物、流使用价值叠进是跑不通的逻辑性。有出入口做为数量，也是有UPS或是联邦速递那样得益于换句话说立足于国外企业全球化的企业，最后才可以实现合作共赢。

·中国快递物流行业的增加量不显眼，而最主要的货物配送服务平台电商、加工制造业都是在寻找出航增加量，而且就东南亚市场来说，受制于运输成本优点不显眼。

·顺丰快递和极兔买卖得更加高一层了解，有可能是二者需要通力协作，在供应链出还的大环境下，一高一低以东南亚市场为港口，重构货运物流出航的局面。

在最后想提的一点就是，针对不管是顺丰或是其他物流企业出海，想制成UPS或是联邦速递，战略上也许没什么问题，可是脚步上相去复几许有可能出现难题。

例如翻本航空服务专业，在上世纪八十年代基本建设并比较落后的大环境下，紧紧围绕工业园区建航空枢纽经济增益值显著。但在国际海运基本建设路运早已趋向健全，中通快递靠全力项目投资干线运输和货车，也可以争取非常好市场占比，证实航空枢纽的堡垒已经渐渐消失。

每一个出航成功的例子都是基于竞争优势以上，国外高新科技产业附加值、日本纺织品现代化所带来的价格的优势。

货运物流出航，我们自己的竞争优势离不开成本费、加工制造业优点、供应链管理优点。相去复几许学习培训联邦速递UPS，怕不是后朝的剑斩本朝的官，不好使了。