算力再迎政策支持，半导体设备材料ETF发行

7月10日三大指数团体高开走强，新能源概念股主要表现强悍，创业板指数开盘一度涨超2%；但下午行业整体下降，展现缩量震荡趋势，成交量持续5日委缩。

上证综指放量收涨0.22%报3203.7点，创业板指数涨1.37％。销售市场成交量仅7629.1亿人民币，北上资金具体资金净流入12.3亿人民币，结束持续4日净卖出趋势。

由来：Wind

7月10日中国统计局发布资料显示，我国6月CPI同期相比差不多，预估涨0.1%，预测值涨0.2%；环比下跌0.2%。我国6月PPI同期相比降5.4%，预估降5%，前值降4.6%；环比下跌0.8%。

短期来看，经济发展机械能变缓，生猪肉提供充足、消费市场较弱的现象也将持续，累加房产销售也有所回落，给通货膨胀数据信息产生经济下行压力。之后需等候稳定增长现行政策使力，消费信心恢复后，通货膨胀数据信息或将呈现转暖发展趋势。

生猪价格不断走低严重影响通货膨胀数据信息总体行情。据国家发改委检测，6月26日至30日这周，全国各地均值猪粮比价小于5:1，处在确立的过多下挫一级预警区段。

发改委于7月7日依次开展中央储备冷冻猪肉交替出入库、交替仓储竟价工作中，买卖总数均是2.875万吨级，有希望促进生猪价尽早重归正常范围。政策引领将会对热点板块提升，或将会对生猪板块产生催化反应。

母猪产能层面，依据农业部及其中国统计局数据信息，5月末，全国各地能繁母猪存栏4258万只，同比下降0.6%（预测值为-0.5%）、持续5个月环比下降。

据涌益资询，全样本公司能繁母猪存栏量6月环坡降1.68%。里面大饲养企业样本能繁母猪存栏量6月环比减少0.82%，而头顶部40家养殖户6月能繁环比减少0.58%。总体来看，在这个市场不断亏本推动下，母猪产能持续去化趋势、且去化力度整体呈加快发展趋势。

在未来的领域深陷亏本，现金流量趋紧推动下，累加南方地区雨季到来，母猪产能或加快去化。猪周期立在边界向好的转折点，踏入左边合理布局区段。板块估值调节及时，饲养ETF（159865）具有相对较高的配备使用价值。

7月10日新能源概念股反跳，尤其是光伏发电50ETF（159864）收涨2.94%，资本流入板块内股票也比较明显。上星期N型硅料平均价7.42万余元/吨，周环比上升0.68%；单晶体高密度料平均价6.57万余元/吨，周环比差不多。N型硅料价格首先反跳，总体价钱止跌企稳，上下游市场供求关系变好数据信号基本呈现。

由来：硅业分会、华创证券

除此之外，信息表面，前不久9家关键太阳能组件公司统一对外公布有关方形单晶硅片部件规格规范化的提倡，统一方形单晶硅片部件规格型号规范有益于处理因规格差别所导致的全产业链供货艰难、原材料消耗及客户系统设计方案的使用困惑等诸多问题，以促进产业降低成本及持续发展。

此外，技术升级推动太阳能电池高效率不断提高。现阶段TOPCon充电电池处在批量生产产业化扩大环节，HJT处在批量生产转换初始阶段，钙钛矿电池作为未来贮备技术性处在初期科学研究设计阶段，将来有关上市企业有希望享有技术创新所带来的股权溢价。

总的来说，在今年的新能源技术可能遇到一些考验。一方面，伴随着新能源渗透率提高，增长速度也将边界下降，销售市场就需要再次探寻估值中枢。另一方面，出入口将面临全世界经济增速放缓压力。但未来展望中远期，用户量增长，及其产品升级依旧是新能源赛道主内驱力。

生物技术ETF（512290）7月10日增涨0.82%。7月4日，医保局公布《谈判药品续约规则（2023年版征求意见稿）》《非独家药品竞价规则（征求意见稿）》，向社会公开征求意见。谈判药品续签标准基本上传承了先前版本号，但细节上的有一定的健全，有希望正确引导生物药商谈减幅更为柔和。

此外，新规中提到，价钱高过医保支付标准的药物，高于由参保人员担负，医疗保险只缴纳固定不动额度。新规对药物具体中标价认知度减少，在确保基本的与此同时给药品定价大量管理权。相比先前不管药品中标价多少，医疗保险按固定比例付款，药物价格和付款价钱相对高度有关，医疗保险杀价的驱动力将一定程度减少。

医药股中远期的发展逻辑性十分扎扎实实，包含人口老龄化、消费理念升级、国产化替代等。将来的销售业绩有望保持好一点的增长速度，特别是在上年低数量的情形下。从这当中证生物技术指数值市场估值分位点来说，现阶段环节公司估值比较低，是医药股好一点的配备时段。可关注生物技术ETF（512290）、生物药沪深港ETF（517110），并根据自身的股票投资风险及其项目执行情况分批进行合理布局。

由来：Wind

处理芯片ETF（512760）7月10日增涨0.3%。最近，国家科技部会与自然科学基金委运行“人工智能技术驱动科研”重点部署安排，国家科技部将加快推进我国新一代人工智能公共性算率对外开放创新平台建设，适用大数据处理中心和智算中心异构体协同发展。长江证券觉得，产业链也将暴发产生算率市场需求的进一步释放。此外，大国博弈条件下产业化是大趋势，国内算率处理芯片在追逐环节中迈入总产量快速增长市场份额提高双击鼠标逻辑性。

依据美国半导体行业协会数据信息，全世界5月芯片销售较去年同期下降21.1%，降到407亿美金，但月提高1.7%，为持续第三个月提高，变成芯片业形势止跌最新发布的征兆。亲身经历贴近两年的时间的下降期限，以被动元件、控制面板、数据SoC、存放、公测为代表上下游行业库存去化基本实现或进入尾声，后半年有关业绩将会迎来转折点。

相信随着交易、工业类要求稳中有进，汽车电子产品和风光储等新能源应用不断带动，形势周期时间翻转之际。随着社会经济渐渐地恢复，加上新增加AI有关的需要，芯片中长线是很最理想的。感兴趣的朋友可以通过处理芯片ETF（512760）一键配备芯片产业领头，并且也请关注已经公开发行的半导体行业原材料ETF（159516）。

风险防范：

投资者理应深入了解基金定期定额投资和零存整取等存款方法的差别。定期定额投资是帮助投资者实现长线投资、均值运营成本的一种简便易行的投资方法。可是定期定额投资根本无法避开私募投资所原有风险，无法保证投资者获取收益，并不是取代存款的等效电路理财方法。

不论是个股ETF/LOF股票基金，都属于比较高预估风险与预期收益率的证券基金种类，其预期收益率及预估风险级别高过混合基金、债券基金和货币型基金。

基金财产投向科创板上市和创业版股票，要面临因投资方向、市场运行机制及其交易方式等差别所带来的特有风险，报请投资人留意。

版块/股票基金短期内股票涨幅列报仅作文章分析见解之辅材，仅作参考，不构成对基金业绩的保障。

原文中谈及股票短期内销售业绩仅作参考，不构成股票推荐，也不会产生对基金业绩预测和保障。

左右见解仅作参考，不构成投资价值分析或服务承诺。如果需要选购有关资管产品，请你关心投资者适当性管理方法有关规定、提前准备风险测试，并根据你自已的风险承受度选购与其相符的安全风险的资管产品。股票基金风险很大，投资需谨慎。

封面图由来：华盖创意-VCG111374581230

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责编 肖鸿月