朱俊生：未来寿险发展重要的主战场是养老 要充分发挥比较优势

7月7日，在《每日经济新闻》举行的2023中国保险业发展创新研讨会上，清华五道口金融学院中国保险业与养老保险金研究所科学研究责任人朱俊生发布名为《充分发挥寿险业参与养老金融比较优势》的主旨演讲。

朱俊生表明，“根据社会老龄化、老年化、高龄化的人口构成变化跟多支撑养老保险金管理体系改革创新趋向，及中国短期内存款占有率比较高的基本国情，将来人寿保险的主要主战场是养老服务。”

清华五道口金融学院中国保险业与养老保险金研究所科学研究责任人 朱俊生

图片出处：每日经济

如何激发人寿保险的优点，能够更好地参加养老金融极大的销售市场？朱俊生明确提出，可以从四方面充分运用人寿保险的竞争优势：一是充分发挥商业保险长期性可预测性确保优点，推动养老服务财富的积累；二是促进年金化领到，充分发挥商业保险分散化长寿风险与众不同功效；三是商业保险及服务紧密结合，为用户提供综合解决方案；四是健全激励相容体制，提高长期性养老服务资产投资回报率。

寿险业新定位：养老金融关键服务提供者

朱俊生觉得，“将来保险中介公司发展的一个一个新的精准定位要在养老金融行业，尽管这一领域遭遇跨行业市场竞争，但保险行业也是有绝对优势。”

参考国外人寿保险销售市场，伴随着人口数量的人口老龄化，与长期性存款类有关的年金险业务是第一大业务流程。目前国内在漫长的养老服务贮备上远远地不够，但还是储蓄率达到44%，家庭储蓄占家中人均收入占比接近40%，远远高于OECD我国，是全世界储蓄率最高经济大国之一。在这样的背景下，将来住户资产结构将产生变化，资产占有率提升，向保险资产转换存有极大室内空间。

与其他资产对比，商业保险具备长期性可预测性确保优点。伴随着银行理财产品打破刚兑，债券收益率持续下降，投资人股票投资风险趋向传统，保险养老保险新产品的绝对优势，要在不确定性的经济发展大变局之中，给予相对性确定性确保。

最近，3.5%预定利率商品慢慢退市，对行业带来一定冲击性。但朱俊生看起来，即使如此，商业保险成为家庭的底层资产，保护性财产绝对优势仍在。现阶段，全部金融行业负债成本降低，回报率下滑，相对而言，商业保险仍具备确保、升值、刚兑，及其稳定收益等特性。

朱俊生强调，因为保险理财产品早期并没有支付，消费者感知收益率稍低。在这样的情况下，除开相关部门的一些税款的勉励以外，还需要提高顾客金融素养的教学，可有效提升长期性养老服务贮备水准。从国内工作经验看，长寿风险文化教育越及时，越有益于扩展社会养老保险销售市场。除此之外，金融市场欠缺高质量技术专业投资顾问优秀人才，服务专业能力不够，提高投资顾问水平也是未来必须发力的方向。

充分运用寿险业参加养老金融竞争优势

朱俊生强调，本人长寿风险本质上是不确定性的，以生命表为基础、应用精算师技术性的日金化领到能从根本上解决本人期望寿命可变性考验。现阶段行业对促进年金化领到，并没有充分重视，还要提升基础建设，提供高品质长寿风险数据信息。除此之外，创建长命风险预防与分摊体制，例如创建长寿风险贸易市场，以对冲交易长寿风险。

充分运用寿险业参加养老金融竞争优势，朱俊生还关键谈及商业保险及服务紧密结合。现阶段，家庭模式变化弱化了家庭保障、老年人广泛带病生存、疾病监测变化急待健康服务，失能失智必须社区养老服务，对康养服务资源新需求下，领域积极推进“商业保险+社区养老服务”“商业保险+健康服务”等方式，以刚度需求推动低频率保险需求，将“现钱”支付演变为“现钱+服务项目”综合解决方案。

在朱俊生看起来，“商业保险+服务项目”必须领域探寻可持续性的运营模式，例如挑选居家养老服务或是养老服务中心，市郊养老服务或是城心养老服务，生命力养老服务或是康复养老，轻资产或是轻资产模式，如何规划健康养老生态链，中小型险企怎样扩展“商业保险+服务项目”，等。

即使是重资产模式，身后也有许多考验和风险，如土地资源获得难度高，财产投资收益率比较低；资产竞争压力大，投资总额大，盈利周期长；经营能力要求严格，包含工程开发、物业管理服务、酒店餐厅/公寓楼运营、医疗健康管理、老年护理管理等；健康护理人才短缺、人工成本增加等。

现阶段，领域的实践探索实际上都处在初步阶段，仍需要时间检测，包含将来的退出的堡垒也会很高，车险公司应依据不一样发展过程、资源优势、发展战略规划等，谨慎挑选商业运营模式。

朱俊生还强调，长期投资是跨行业市场竞争关键，保险业一直存在“长钱短用”，债务的久期已经超过13年多，但财产期限仅有6～7年。除此之外，经济发展激励义务不一致，追寻更高一些长期投资的起步无力。并提出了，领域能够变长考评时限，提升绩效考评体系，健全对承担责任经济激励义务匹配机制，适当增加风险容忍度，提高养老服务资产投资回报率。

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责编 马子卿