重磅发布！事关21万亿规模行业！司法部、证监会负责人解答…

据新华社7月9日信息，国家总理张军此前签定国务院令，发布《私募投资基金监督管理条例》（下称《条例》），自2023年9月1日起实施。

《条例》共七章六十二条，关键明确了五方面具体内容，包含确立应用领域，确立私募基金管理人和基金托管人的责任义务规定，标准资金筹集与投资运行，对股权投资公司做出特殊规定和强化监督管理和法律依据。

司法部门、中国证监会相关负责人表示，《条例》的实施有益于进一步完善私募投资基金法制体系，推动私募基金行业持续发展，坚持不懈加强风险性源头管控，划分管控道德底线，全过程推动私募投资基金规范运作，确立对股权投资公司执行分类监管，并且为股权投资公司设定专章。下一步中国证监会不断完善私募投资基金资金筹集、项目投资运行、信息公开等管理制度，依据私募基金管理人业务种类、管理方法总资产、连续合规管理状况、风险管控情况及服务项目投资人技术等执行多元化管控，健全标准管理体系。

截止到2023年5月，在中国证券投资中基协（下称中基协）注册登记的私募基金管理人2.2万家和，管理方法基金数量15.3万个，管理方法管理规模21万亿上下。私募投资基金在支持实体经济、适用双创、提升直接融资比重以及服务住户财运管理方面彰显了关键积极意义。

《私募投资基金监督管理条例》发布

据新华社，国家总理张军此前签定国务院令，发布《私募投资基金监督管理条例》（下称《条例》），自2023年9月1日起实施。

中共中央、国务院令十分重视私募基金市场发展和风险管控。近些年，中国私募基金领域蓬勃发展，在提升直接融资比重、推动经济发展层面发挥了积极作用。制订专业行政规章，将私募基金业务内容列入法制化、规范性路轨进行管理，致力于激励私募基金行业标准持续发展，更佳维护股民合法权利，进一步发挥支持实体经济、推动自主创新等功效。《条例》共7章62条，关键要求以下几点。

一是确立应用领域。将契约型、企业型、合作经营型等各个组织结构的私募基金均列入应用领域，要求以非公开形式募资，开设股权投资基金或以开展融资活动为主要目的依规成立公司、合伙制企业，由私募基金管理人或是普通合伙管理方法，为投资人的权益开展融资活动，可用本规定。

二是确立私募基金管理人和基金托管人的责任义务规定。确立不可变成私募基金管理人以及大股东、控股股东、执行董事、公司监事、高管人员等有关主体情况，确立从业者理应按照要求接纳合规管理和专业技能专业培训。要求私募基金管理人应当向国务院令证券监督管理机构委托组织执行登记，确立变更登记的情况。例举私募基金管理人股东、控股股东、合作伙伴严禁开展的个人行为，确立私募基金管理人理应不断相符的规定。确立私募基金管理人、私募基金托管人岗位职责。

三是标准资金筹集与投资运行。私募基金应向合格投资人募资或是出让，单支私募基金的投资人总计不能超过国家法律规定总数。私募基金管理人应根据投资人风险分析能力及风险承担能力配对不一样安全风险的私募基金企业产品。提升私募基金募资完成后严格监管检测。确立私募基金资产投入的范畴及其不可运营的项目，要求私募基金的投入等级。标准私募基金管理人以及从业者的个人行为。

四是对股权投资公司做出特殊规定。国家对于股权投资公司给与政策扶持，鼓励支持其投资成长型、创新能力初创企业。强化监督管理政策及发展趋势制度的密切配合，确立股权投资公司必须符合的前提条件，对股权投资公司执行不同于其他私募基金的多元化监管和自律管理。

五是强化监督管理和法律依据。要求私募基金业务内容的监管理应落实党和政府方针政策、部署要求。确立国务院令证券监督管理机构的监管责任及监管方案等。要求国务院令证券监督管理机构会与国务院令相关部门和省级人民政府创建私募基金监管资源共享、统计分析数据报送、风险处置合作制度。除此之外，对违反本条例的法律依据进行了明文规定。

司法部门、中国证监会责任人解释

据中国证监会，此前，司法部门、中国证监会责任人就《条例》相关问题回应了记者的提问。

问：请简单介绍一下制订《条例》背景和整体思路。

答：中共中央、国务院令十分重视私募基金（下称私募投资基金）行业标准持续发展和风险管控，党的二十大汇报明确提出，完善资产市场功能，提升直接融资比重。为深入贯彻落实中共中央、中央决策部署，司法部门、中国证监会会同相关部门在深入开展调研，广泛征求单位、组织、权威专家等多个方面建议，并向社会公开征求意见的前提下，构成了《条例》议案。拟定《条例》环节中，关键掌握了下列整体思路：一是协同发展与安全。坚决贯彻落实中共中央、国务院关于预防化解重大风险、维护金融安全的决策部署，把握住领域重要主体和重要环节，加强风险性源头管控，与此同时充分发挥私募基金行业支持实体经济、适用自主创新等中的重要作用。二是标准监督和重视经济规律紧密结合。重视私募基金行业有关行为主体运作规律性，关键在于划分管控道德底线、加强事中事后监管，对私募基金管理人以及重大事项变更推行登记管理，并且对不同种类私募投资基金尤其是股权投资公司执行多元化管控。

问：请问一下在我国私募基金行业的高速发展对经济活动有哪些积极意义？

答：近些年，在我国私募基金行业蓬勃发展。截止到2023年5月，在中国证券投资中基协（下称中基协）注册登记的私募基金管理人2.2万家和，管理方法基金数量15.3万个，管理方法管理规模21万亿上下。私募投资基金在支持实体经济、适用双创、提升直接融资比重以及服务住户财运管理方面彰显了关键积极意义。

一是推动股权资本产生，合理支持实体经济。截止到2023年一季度，私募基金（含股权投资公司）总计投向地区非上市未挂牌企业股份、新三板企业股份和再融资项目总数近20万只，为中国实体经济产生股份自有资金超出11.6万亿。注册制改革至今，近九成的新三板转板企业、六成的创业板上市公司和九成以上北京交易所上市企业在上市前拿到过私募基金适用。

二是服务项目重点区域和战略性产业，合理适用战略。私募基金项目投资展现最典型的创业初期、大中小型、新科技特性，全力支持电子计算机、半导体材料、医药生物等主要科技创新领域和战略。截止到2023年一季度，私募基金总计项目投资以上公司近5万亿。

三是切实发挥项目投资作用功效，推动经济发展就业和创业。私募基金行业践行长线投资和价值投资理念，所创投企业普遍遮盖民企、中小型企业，针对激起经济发展动力、推动创新发展起着至关重要的作用，并且对稳定增长、稳就业的推动作用逐渐充分发挥。

四是私募证券基金推动提高金融市场投资人人群的机构化水平。私募证券基金产品类别和投资建议多元化，经营规模持续增长，有益于发展壮大投资者团队、提升销售市场投资者结构。不一样对策股票基金多元化发展趋势，还对推动销售市场价格发现、调控市场变化、提高销售市场延展性发挥了积极作用。

问：颁布《条例》对私募基金行业持续发展有什么重大意义？

答：中共中央、国务院令十分重视私募基金行业发挥作用功效。《条例》的实施有益于进一步完善私募投资基金法制体系，推动私募基金行业持续发展。一是《条例》论语学而，在条例中明确指出激励私募基金行业“充分发挥支持实体经济、推动自主创新等服务功效”，聚集多方的共识，一同提升私募基金行业发展态势。二是开设股权投资公司专章，确立股权投资公司的含义，执行多元化监督和自律管理，激励“投早投小投高新科技”。三是确立政策扶持，对母基金、股权投资公司、财政性资金以及具有有效获客市场需求的私募投资基金，《条例》在现有标准前提下免除一层嵌入限定，确立“合乎国务院令证券监督管理机构规定的条件，将重点基金资产项目投资于同私募投资基金的私募基金不纳入项目投资等级”，适用领域发挥重要作用，培养长期性投资者。

问：为推动私募基金行业发展创新，《条例》进行了什么要求？

答：《条例》坚持不懈加强风险性源头管控，划分管控道德底线，全过程推动私募投资基金规范运作。一是突显对重要主体监管政策。提升私募基金管理人管控，确立法定职责和禁止性行为，加强高层管理人员的专业能力规定，按规定接纳合规管理和专业技能专业培训；确立私募基金管理人应向中基协办理备案，并保证其达到不断运营需求，具有从业私募基金管理的对应实力。私募基金托管人依规做好本职工作。二是全方位标准资金筹集和办理备案规定。恪守“非公开”“合格投资人”的募资业务内容道德底线，贯彻落实透过管控，提升投资者适当性管理方法。确立私募基金募集完成后向基金业协会办理备案。三是标准投资业务主题活动。确立私募投资基金资产投资范围和实施细则，同时也为私募基金产品井然有序自主创新预留室内空间。对专业管理、关联交易管理进行了制度体系，保护股民合法权利。不断完善私募投资基金检测体制，提升全过程管控。四是确立社会化激励制度。为构建“出入井然有序”的领域绿色生态，针对私募基金管理人发生有关情况的，要求中基协应当立即变更登记并予以公布；私募投资基金没法正常运转、停止的，由权威机构履行拆换私募基金管理人、改动或是提前结束基金合同、机构基金清算等权力。五是丰富多彩事中事后监管方式，增加违规行为惩治幅度。为确保监管部门可以有效履行职责，《条例》确立中国证监会可以采用监督检查、证据调查、账号查询、查看拷贝保存涉案人员材料等举措；发觉私募基金管理人违规违纪的，可区别状况依规采用勒令停止业务流程、拆换工作人员、强制性财务审计及其接手等举措。与此同时，对比《证券投资基金法》，对避开登记责任、侵吞侵占基金资产、内线交易等风险违规行为，增加惩治处罚力度。

问：为支持和鼓励股权投资公司发展趋势，《条例》进行了什么多元化分配？

答：近些年，以股权投资公司为代表私募投资基金在“投早投小投高新科技”层面起着至关重要的作用，是推动高新科技自强不息、产业链迭代升级的中坚力量。《条例》在通则中列明对股权投资公司执行分类监管，并且为股权投资公司设定专章。在投资范围、投资周期、合同书对策等多个方面确立股权投资公司必须符合的前提条件，同时加强股权投资公司监管措施与发展制度的密切配合。《条例》在登记、资金筹集、项目投资运行、风险监控、监督检查等多个方面，对股权投资公司执行多元化监督和自律管理，对主要是针对长线投资、股票投资、重要科技创新转化的股权投资公司在投资退出等多个方面提供帮助。下一步，有关部门将进一步研究颁布适用股权投资公司持续发展的实施政策措施。

问：现阶段私募基金行业总体情况怎样？为了配合《条例》落地执行，中国证监会下一步将进行什么工作？

答：近些年，中国证监会逐步完善管控标准，加强日常管控，规范市场纪律，推动优化政策自然环境。现阶段，私募投资基金经营规模稳步增长，私募基金管理人项目投资管理水平逐渐提高，领域呈身心健康发展形势，作用功效不断充分发挥，总量风险性明显压力降。《条例》主要管控标准和规定已经在近年推出的管控标准中体现出来，领域已经有认同感和预估，合规风控水准不断提高，领域绿色生态不断优化。

《条例》的出台即是完善私募基金监管基本性政策制度的象征，都是推动行业高质量发展的进到新的发展阶段的象征，对这个行业具有里程碑意义。为深入贯彻落实好《条例》，中国证监会将全面进行下列运行：一是健全行政法规、行政规章和自我约束标准。依据《条例》修定《私募投资基金监督管理暂行办法》，进一步细化有关要求，不断完善私募投资基金资金筹集、项目投资运行、信息公开等管理制度，依据私募基金管理人业务种类、管理方法总资产、连续合规管理状况、风险管控情况及服务项目投资人技术等执行多元化管控，健全标准管理体系。与此同时具体指导中基协依照《条例》和中国证监会行政监督标准，配套齐全登记、合同书引导、信息报告等自我约束标准。二是全方位宣传策划讲解落实《条例》，进行对私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金基金服务机构及其从业者等各方面的业务培训，正确引导多方精确充足学习思考《条例》具体内容，牢牢把握关键点，提升规范运作水准。三是进一步推进提升私募基金行业发展态势，顺畅“募”“投”“管”“退”各个环节，促进私募基金行业高质量发展的再上新台阶。

《私募投资基金监督管理条例》全篇

《私募投资基金监督管理条例》

第一章　通则

第一条　进一步规范私募基金（下称私募投资基金）业务内容，维护投资人和相关人的合法权益，推动私募基金行业标准持续发展，依据《中华人民共和国证券投资基金法》（下称《证券投资基金法》）、《中华人民共和国信托法》、《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国合伙企业法》等有关法律，制定本条例。

第二条　中华人民共和国境内，以非公开形式募资，开设股权投资基金或以开展融资活动为主要目的依规成立公司、合伙制企业，由私募基金管理人或是普通合伙管理方法，为投资人的权益开展融资活动，可用本规定。

第三条　国家提倡私募基金行业标准持续发展，充分发挥支持实体经济、推动自主创新等服务功效。

从业私募基金业务主题活动，必须遵循自行、公平公正、诚实信用原则，维护股民合法权利，不可违反法律法规、行政规章和国家新政策，不可违反公序良俗，不可损害国家利益、公众利益与他人合法权利。

私募基金管理人管理方法、使用私募投资基金资产，私募基金托管人代管私募投资基金资产，私募基金基金服务机构从业私募投资基金服务业务，应当遵守法律法规、法规规定，尽职尽责，执行诚信友善、慎重勤恳的责任义务。

私募基金基金从业人员应当遵守法律法规、法规规定，遵守职业道德和行为准则，按规定接纳合规管理和专业技能专业培训。

第四条　私募投资基金资产不同于私募基金管理人、私募基金托管人固有财产。私募投资基金资产的债务由私募投资基金资产自身担负，但法律法规另有约定的除外。

投资人依照基金合同、企业章程、股东协议（以下统称基金合同）承诺分派投资回报承担责任。

第五条　私募基金业务活动监管，理应落实党和政府方针政策、部署要求。国务院令证券监督管理机构根据法律与本制度规定对私募基金业务主题活动执行监管，其内设机构按照受权做好本职工作。

国家对于应用一定比例财政资金注册成立或是入股的私募投资基金的监管另有规定的除外，从其规定。

第六条　国务院令证券监督管理机构依据私募基金管理人业务种类、管理方法总资产、连续合规管理状况、风险管控情况及服务项目投资人技术等，对私募基金管理人执行多元化监管，并且对创投等股权投资基金、股票投资等不同种类的私募投资基金执行归类监管。

第二章　私募基金管理人和私募基金托管人

第七条　私募基金管理人由依规成立的公司或合伙制企业出任。

以有限合伙方式成立的私募投资基金，财产由普通合伙管理的，普通合伙可用本规定有关私募基金管理人的相关规定。

私募基金管理人股东、合作伙伴及其公司股东、合伙人的大股东、控股股东，控投或是实控别的私募基金管理人的，必须符合国务院令证券监督管理机构的相关规定。

第八条　有下列情形之一的，不可出任私募基金管理人，不可变成私募基金管理人的大股东、控股股东或是普通合伙：

（一）本规定第九条要求的情况；

（二）因本规定第十四条第一款第三项列出情况被变更登记，自被变更登记之日起未逾3年私募基金管理人，或为该私募基金管理人的大股东、控股股东、普通合伙；

（三）所从事业务与私募基金管理存有利益输送；

（四）存在严重信用污点并未修补。

第九条　有下列情形之一的，不可出任私募基金管理人的执行董事、公司监事、高管人员、执行事务合伙人或是委派代表：

（一）因犯过单位行贿罪、失职、侵犯财产罪或是毁坏社会主义社会经济秩序罪，被刑事追究；

（二）近期3年曾重要违规行为被金融管理部门惩处行政处分；

（三）对自己所就职的企业、公司因经营不佳破产重整或是因违法被吊销营业执照承担个人责任的执行董事、公司监事、场长、高管人员、执行事务合伙人或是委派代表，自该企业、企业破产清算结束或是被吊销营业执照之日起未逾5年；

（四）承当负债金额较大，期满未偿还或是被列入失信被执行人；

（五）因违纪行为被辞退的基金托管人、基金管理人、证券期货交易场地、证劵公司、证券登记结算机构、期货交易所以及其它机构从业者和国家机关工作人员；

（六）因违纪行为被注销执业资格证书或是被取消资格律师、注册会计和评估机构、认证机构从业者、商务咨询从业者，自被注销执业资格证书或是被取消资格之日起未逾5年；

（七）出任因本规定第十四条第一款第三项列出情况被变更登记的私募基金管理人的法人代表、执行事务合伙人或是委派代表，或是行为责任的高管人员，自该私募基金管理人被变更登记之日起未逾3年。

第十条　私募基金管理人应当向国务院令证券监督管理机构委托组织（以下称登记组织）申报下列材料，执行登记：

（一）统一社会信用代码；

（二）企业章程或是股东协议；

（三）公司股东、控股股东、执行董事、公司监事、高管人员，普通合伙、执行事务合伙人或是委派代表的相关信息，公司股东、控股股东、合作伙伴有关受益所有人信息内容；

（四）确保报送材料真正、精确、详细和遵循监管所规定的信用承诺书；

（五）国务院令证券监督管理机构所规定的原材料。

私募基金管理人的大股东、控股股东、普通合伙、执行事务合伙人或是委派代表等重大事情发生变化的，理应按照要求向登记组织执行变动登记。

登记单位理应公示公告已办理相关手续的私募基金管理人有关信息。

没经备案，一切单位或个人不得将“股票基金”或是“股权投资基金”标志或是类似名字开展融资活动，但法律法规、行政规章与国家另有约定的除外。

第十一条　私募基金管理人理应执行以下岗位职责：

（一）依规募资，申请办理私募基金备案；

（二）对自己所管理的不一样私募投资基金资产各自管理方法、各自做账，来投资；

（三）依照股票基金合同规定管理方法私募投资基金并来投资，创建高效的风险控制制度；

（四）依照股票基金合同规定明确私募基金基金收益分配计划方案，给投资者分派盈利；

（五）依照股票基金合同规定向投资者提供与私募基金管理业务内容相关的内容；

（六）储存私募投资基金财产管理业务内容记录、帐簿、表格和其它相关资料；

（七）国务院令证券监督管理机构要求及基金合同约定的别的岗位职责。

以非公开形式募资开设股权投资基金的，私募基金管理人还应该以自己为名，为私募投资基金资产权益履行诉讼权利或是执行别的民事法律行为。

第十二条　私募基金管理人股东、控股股东、合作伙伴不可有以下个人行为：

（一）虚假出资、虚假出资、由他人或是接纳别人授权委托注资；

（二）未经许可股东大会或是股东会决议等法定条件私自干涉私募基金管理人的业务内容；

（三）规定私募基金管理人运用私募投资基金资产给自己或者别人谋取权益，影响股民权益；

（四）法律法规、行政规章和国务院证券监督管理机构要求明令禁止别的个人行为。

第十三条　私募基金管理人理应不断合乎以下规定：

（一）经营情况优良，应具有业务种类及管理总资产相匹配的经营资产；

（二）法人代表、执行事务合伙人或是委派代表、承担资本管理的高管人员根据国务院证券监督管理机构要求拥有一定比例的私募基金管理人的股份或是财产份额，但我国另有约定的除外；

（三）国务院令证券监督管理机构所规定的规定。

第十四条　私募基金管理人有下列情形之一的，登记组织应当立即销户私募基金管理人备案并予以公布：

（一）自主申请办理变更登记；

（二）依规散伙、被公安机关撤消或是被公安机关宣布破产；

（三）因非法融资、非法经营罪等重大违法被追究刑事责任；

（四）备案之日起12个月内没有备案首个私募投资基金；

（五）所管理的私募投资基金所有结算后，自结算结束之日起12个月内没有备案一个新的私募投资基金；

（六）国务院令证券监督管理机构要求其他情形。

登记组织销户私募基金管理人备案前，理应通告私募基金管理人结算私募投资基金资产或是依规将私募基金管理岗位职责转让给别的经注册登记的私募基金管理人。

第十五条　除基金合同另有约定外，私募投资基金资产应该由私募基金托管人代管。私募投资基金资产没有进行托管，理应确立确保私募投资基金资金安全制度措施纠纷解决机制。

第十六条　私募投资基金资产开展托管，私募基金托管人应当做好本职工作。

私募基金托管人应当创建托管业务和相关业务的隔离机制，确保私募投资基金财产独立和安全性。

第三章　资金筹集与投资运行

第十七条　私募基金管理人理应自主募资，不可由他人募资，但国务院令证券监督管理机构另有约定的除外。

第十八条　私募投资基金应向合格投资人募资或是出让，单支私募投资基金的投资人总计不能超过国家法律规定总数。私募基金管理人不可采用为单一融资项目开设多个私募投资基金等形式，提升国家法律规定总数限定；不可采用将私募投资基金市场份额或是收益权开展分割出让等形式，减少合格投资人规范。

前述所指合格投资人，就是指做到所规定的总资产或是工资水平，而且具备一定的风险分析能力及风险承担能力，其申购额度不少于要求额度单位和个人。

合格投资人的实际规范由省级证券监督管理机构要求。

第十九条　私募基金管理人理应给投资者充足揭露经营风险，依据投资人的风险分析能力及风险承担能力配对不一样安全风险的私募基金产品。

第二十条　私募投资基金不得为合格投资人之外单位和个人募资或是出让；不可向为别人股权代持的投资人募资或是出让；不能根据书报刊、广播电台、电视台节目、互联网技术等大众传播，手机、短消息、即时通信软件、电子邮箱、宣传单，或是专题讲座、研讨会、讨论会等形式向不特定对象宣传推广；不能以虚报、片面性、夸大其词等形式宣传推广；不能以私募基金托管人为名宣传推广；不可给投资者服务承诺项目投资本钱不会受到损害或是服务承诺最少盈利。

第二十一条　私募基金管理人应用私募投资基金资产来投资的，以私募基金管理人为名开账户、纳入所创投企业股份公司章程或是拥有别的私募投资基金资产时，理应标明私募投资基金名字。

第二十二条　私募基金管理人应当在私募基金募集结束之日起20个工作日日内，向登记组织申报下列材料，备案：

（一）基金合同；

（二）租赁协议书或是确保私募投资基金资金安全制度对策；

（三）私募投资基金资产证明材料；

（四）投资人的相关信息、申购额度、拥有基金份额的总数以及受益所有人有关信息；

（五）国务院令证券监督管理机构所规定的原材料。

私募投资基金应具有确保基本上融资能力和抗风险的认缴募资经营规模。登记公司依据私募投资基金的募资经营规模等状况执行归类公示公告，对募资资金总金额或是投资人人数达相关标准的，应向国务院令证券监督管理机构汇报。

第二十三条　国务院令证券监督管理机构理应不断完善私募投资基金检测体制，对私募投资基金以及投资人市场份额拥有情况等进行统一检测，具体措施由省级证券监督管理机构要求。

第二十四条　私募投资基金财产投资包括交易有限责任公司股权、有限公司股份、债卷、基金认购、别的证劵以及衍化种类及其合乎国务院令证券监督管理机构所规定的投资方向。

私募投资基金资产不能用于运营或者变相运营拆借、借款等服务。私募基金管理人不能以规定地方人民政府服务承诺复购本钱等形式变向提升政府隐性债务。

第二十五条　私募投资基金的投入等级应当遵守国务院令金融管理部门的相关规定。但合乎国务院令证券监督管理机构规定的条件，将重点基金资产项目投资于同私募投资基金的私募基金不纳入项目投资等级。

股权投资公司、本规定第五条第二款规定私募投资基金的投入等级，由省级相关部门规定。

第二十六条　私募基金管理人必须遵循专业管理标准，聘请取得相应从业经验的高管人员承担资本管理、风险管控、合规管理等相关工作。

私募基金管理人必须遵循投资人权益核心原则，确立从业者项目投资申请、备案、核查、处理等管理方案，预防内幕交易和利益输送。

第二十七条　私募基金管理人不可将投资工作职责由他人履行。

私募基金管理人授权委托其他机构为私募给予股票投资提议提供服务的，接受委托机构应当为《证券投资基金法》所规定的基金投资顾问组织。

第二十八条　私募基金管理人理应不断完善关联交易管理规章制度，不能以私募投资基金资产与关联企业开展不正当交易或是内幕交易，不可根据多层嵌套或是多种方式开展瞒报。

私募基金管理人应用私募投资基金资产和自己、投资人、所管理方法的许多私募投资基金、其控股股东操纵的许多私募基金管理人管理的私募投资基金，或是与其说有重要利益关系的许多行为主体买卖交易的，理应执行股票基金合同约定的决策制定，并立即给投资者和私募基金托管人提供一些信息内容。

第二十九条　私募基金管理人理应按照要求聘用会计事务所对私募投资基金资产开展财务审计，向投资者提供审计结论，并申报登记组织。

第三十条　私募基金管理人、私募基金托管人以及从业者不可有以下个人行为：

（一）把它固有财产或者别人财产混同于私募投资基金资产；

（二）运用私募投资基金资产或是职务便利，给投资者之外的人谋取权益；

（三）侵吞、侵吞私募投资基金资产；

（四）泄漏因职务便利获得的对外公布信息内容，运用该信息从业或是明确、表达别人从业有关的证劵、商品期货主题活动；

（五）法律法规、行政规章和国务院证券监督管理机构要求明令禁止别的个人行为。

第三十一条　私募基金管理人在资金筹集、项目投资运行环节中，理应按照国务院令证券监督管理机构的相关规定及基金合同规定，向投资者提供信息内容。

私募投资基金资产开展托管，私募基金管理人理应按照国务院令证券监督管理机构的标准及租赁协议书承诺，及时与私募基金托管人员提供投资人基本资料、投资方向所有权变更证明原材料等相关信息。

第三十二条　私募基金管理人、私募基金托管人以及从业者给予、提交的信息内容理应真正、精确、详细，不可有以下个人行为：

（一）虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；

（二）对投资销售业绩精准预测；

（三）给投资者服务承诺项目投资本钱不会受到损害或是服务承诺最少盈利；

（四）法律法规、行政规章和国务院证券监督管理机构要求明令禁止别的个人行为。

第三十三条　私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金基金服务机构理应按照国务院令证券监督管理机构的相关规定，向登记组织申报私募基金投资运行等相关信息。登记组织应根据不一样私募投资基金种类，对申报数据的具体内容、次数等做出规定，并总结分析私募基金行业状况，向国务院令证券监督管理机构申报私募基金行业有关信息。

登记组织应加强预警分析，发觉可能出现重大隐患的，立即采取有效措施同时向国务院令证券监督管理机构汇报。

登记组织需对此条第一款规定的信息保护，除法律、行政规章另有规定的，不可以对外开放给予。

第三十四条　因私募基金管理人不能正常做好本职工作或出现重大隐患等情况，造成私募投资基金没法正常运转、停止的，由股票基金合同规定或是相关规定确立的别的权威机构，履行拆换私募基金管理人、改动或是提前结束基金合同、机构私募投资基金结算等权力。

第四章　有关股权投资公司的特殊规定

第三十五条　本规定所指股权投资公司，就是指合乎以下条件的私募投资基金：

（一）投资范围仅限于非上市公司，但所项目投资公司上市后股票基金持有股份的未出让一部分以及配股一部分以外；

（二）基金名称包括“股权投资公司”字眼，或在企业、合作经营公司经营范围其中包含“从业创投主题活动”字眼；

（三）基金合同反映创投对策；

（四）不能使用杠杆融资，但我国另有约定的除外；

（五）股票基金最少存续期限合乎国家有关规定；

（六）我国所规定的标准。

第三十六条　国家对于股权投资公司给与政策扶持，鼓励支持其投资成长型、创新能力初创企业，激励长期资金投向股权投资公司。

国务院令发展改革部门机构拟订推动股权投资公司持续发展的各项政策。国务院令证券监督管理机构和国务院发展改革单位不断完善信息及扶持政策信息共享机制，提升股权投资公司监管政策及发展趋势制度的密切配合。登记组织应当立即向国务院令证券监督管理机构和国务院发展改革单位申报与股权投资公司相关的内容。

享受国家政策扶持的股权投资公司，其投资必须符合国家有关规定。

第三十七条　国务院令证券监督管理机构对股权投资公司执行不同于其他私募投资基金的多元化监管：

（一）提升股权投资公司经营环境，简单化备案登记手续；

（二）对合理合法融资、合规管理项目投资、诚信为本的股权投资公司在资金筹集、项目投资运行、风险监控、监督检查等多个方面执行多元化监管，降低查验次数；

（三）对主要是针对长线投资、股票投资、重要科技创新转化的股权投资公司在投资退出等多个方面提供帮助。

第三十八条　登记平台在登记、事宜变动等多个方面股权投资公司执行不同于其他私募投资基金的多元化自律管理。

第五章　监督检查

第三十九条　国务院令证券监督管理机构对私募基金业务主题活动执行监管，严格履行以下岗位职责：

（一）制订相关私募基金业务主题活动监管的规章制度、标准；

（二）对私募基金管理人、私募基金托管人以及其它机构从事私募基金业务工作进行监管，对违纪行为进行查处；

（三）对登记和自律管理主题活动给予指导、定期检查监管；

（四）法律法规、法规规定的许多岗位职责。

第四十条　国务院令证券监督管理机构依规做好本职工作，有权利采用以下方法：

（一）对私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金基金服务机构开展监督检查，并同时要求申报相关工作材料；

（二）进到涉嫌违规个人行为产生场地证据调查；

（三）了解被告方及与被查事情相关单位和个人，同时要求对于被查事情相关的事宜作出说明；

（四）查看、拷贝与被查事情相关的财产权利备案、通讯记录等相关资料；

（五）查看、拷贝被告方及与被查事情相关单位和个人的股票交易纪录、备案产权过户纪录、会计材料以及其它相关文件资料；对有可能被迁移、隐瞒或是损坏文件资料，能够给予保存；

（六）依规查看被告方及与被查事情相关的账号信息；

（七）法律法规、法规规定的许多对策。

为预防私募投资基金风险性，维护保养市场监管，国务院令证券监督管理机构可以采用责改、监管谈话、出示警示函等举措。

第四十一条　国务院令证券监督管理机构依法予以监督管理或是调研时，监督管理或是调查员不能低于2人，并理应提供执法证件和监督管理、调研通知单或者其它执法文书。对监督管理或是调研中知晓的商业机密、私人信息，依规负有保密义务。

被查验、调研单位和个人理应相互配合国务院令证券监督管理机构依法予以的监督管理或是调研，属实提供相关文档资料，不可回绝、影响和瞒报。

第四十二条　国务院令证券监督管理机构发觉私募基金管理人违规违纪，或其企业治理结构和风控管理不符合要求的，理应责令改正；逾期不纠正，或是个人行为比较严重严重危害该私募基金管理人的稳定运转、危害投资人合法权益，国务院令证券监督管理机构能够差别情况，并对采用以下方法：

（一）勒令中止一部分或是所有业务流程；

（二）责令改正拆换执行董事、公司监事、高管人员、执行事务合伙人或是委派代表，或是受到限制支配权；

（三）勒令行为责任的股东转让股权、行为责任的合作伙伴出让财产份额，限定行为责任股东或是合作伙伴行使权力；

（四）勒令私募基金管理人聘用或是特定第三方机构对私募投资基金资产开展财务审计，各项费用由私募基金管理人担负。

私募基金管理人违法经营或出现重大隐患，严重威胁市场监管、危害投资人权益的，国务院令证券监督管理机构除采用本办法规定的举措外，还能对该私募基金管理人采用特定其他机构接手、通告登记组织变更登记等举措。

第四十三条　国务院令证券监督管理机构应该将私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金基金服务机构以及从业者的诚信信息计入金融市场诚实守信数据库系统和全国信用信息数据共享平台。国务院令证券监督管理机构会与国务院令相关部门依规不断完善私募基金管理人及相关的直接责任人失信惩戒规章制度。

国务院令证券监督管理机构会与别的金融管理部门等国务院办公厅相关部门及省、自治州、县级人民政府创建私募投资基金监管资源共享、统计分析数据报送和风险处置合作制度。处理风险性环节中，相关地方人民政府理应采取有力措施维护社会治安。

第六章　法律依据

第四十四条　未按照本规定第十条要求执行登记，应用“股票基金”或是“股权投资基金”标志或是类似名字开展融资活动的，责改，没收非法所得，处以非法所得1倍左右5倍以下罚款；都没有非法所得或是非法所得不够100万元，处以10多万元100元以下罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予处分，处以3多万元30元以下罚款。

第四十五条　私募基金管理人股东、控股股东、合作伙伴违反本条例第十二条所规定的，责改，给予处分或是处理决定，没收非法所得，处以非法所得1倍左右5倍以下罚款；都没有非法所得或是非法所得不够100万元，处以10多万元100元以下罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予处分或是处理决定，处以3多万元30元以下罚款。

第四十六条　私募基金管理人违反本条例第十三条所规定的，责改；拒不改正的，给予处分或是处理决定，处以10多万元100元以下罚款，责令终止私募基金业务主题活动并予以公告。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予处分或是处理决定，处以3多万元30元以下罚款。

第四十七条　违反本条例第十六条第二款规定，私募基金托管人未创建业务流程隔离机制的，责改，给予处分或是处理决定，处以5多万元50元以下罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予处分或是处理决定，处以3多万元30元以下罚款。

第四十八条　违反本条例第十七条、第十八条、第二十条有关私募投资基金合格投资人管理与募资方法等所规定的，没收非法所得，处以非法所得1倍左右5倍以下罚款；都没有非法所得或是非法所得不够100万元，处以10多万元100元以下罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予处分，处以3多万元30元以下罚款。

第四十九条　违反本条例第十九条要求，未与投资人充足揭露经营风险，并欺诈其投资与其说风险分析能力及风险承担能力不一致的私募基金产品的，给予处分或是处理决定，处以10多万元30元以下罚款；如果情节严重，责令终止私募基金业务主题活动并予以公告。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予处分或是处理决定，处以3多万元10元以下罚款。

第五十条　违反本条例第二十二条第一款规定，私募基金管理人没有对募资完成后的私募投资基金备案的，处10多万元30元以下罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予处分，处以3多万元10元以下罚款。

第五十一条　违反本条例第二十四条第二款规定，将私募投资基金资产用以运营或者变相运营拆借、借款等服务，或是规定地方人民政府服务承诺复购本金，责改，给予处分或是处理决定，没收非法所得，处以10多万元100元以下罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予处分或是处理决定，处以3多万元30元以下罚款。

第五十二条　违反本条例第二十六条要求，私募基金管理人未聘请取得相应从业经验的高管人员承担资本管理、风险管控、合规管理等相关工作，或者没有创建从业者项目投资申请、备案、核查、处理等管理方案的，责改，给予处分或是处理决定，处以10多万元100元以下罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予处分或是处理决定，处以3多万元30元以下罚款。

第五十三条　违反本条例第二十七条要求，私募基金管理人由他人履行项目投资工作职责，或是授权委托不符《证券投资基金法》所规定的机构提供股票投资提议提供服务的，责改，给予处分或是处理决定，没收非法所得，处以10多万元100元以下罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予处分或是处理决定，处以3多万元30元以下罚款。

第五十四条　违反本条例第二十八条要求，私募基金管理人从业关联交易的，责改，给予处分或是处理决定，没收非法所得，处以10多万元100元以下罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予处分或是处理决定，处以3多万元30元以下罚款。

第五十五条　私募基金管理人、私募基金托管人以及从业者可由本规章第三十条列出行为之一的，责改，给予处分或是处理决定，没收非法所得，处以非法所得1倍左右5倍以下罚款；都没有非法所得或是非法所得不够100万元，处以10多万元100元以下罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予处分或是处理决定，处以3多万元30元以下罚款。

第五十六条　私募基金管理人、私募基金托管人以及从业者未按照本制度规定给予、申报有关信息，或是可由本规章第三十二条列出行为之一的，责改，给予处分或是处理决定，没收非法所得，处以10多万元100元以下罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予处分或是处理决定，处以3多万元30元以下罚款。

第五十七条　私募基金基金服务机构以及从业者违反法律法规、法规规定，未尽职尽责、尽职履责的，责改，给予处分或是处理决定，处以10多万元30元以下罚款；如果情节严重，责令终止私募投资基金服务业务。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予处分或是处理决定，处以3多万元10元以下罚款。

第五十八条　私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金基金服务机构以及从业者违反本条例或是国务院令证券监督管理机构的相关规定，如果情节严重，国务院令证券监督管理机构能够对相关责任人采用证券基金市场禁入对策。

回绝、阻拦国务院令证券监督管理机构及其工作人员依规履行监督管理、调研权力，由省级证券监督管理机构责改，处10多万元100元以下罚款；组成治安管理处罚违法行为的，由公安部门依法给予治安管理；涉嫌犯罪的，追究法律责任。

第五十九条　国务院令证券监督管理机构、登记组织相关工作人员失职渎职、以权谋私、营私舞弊或是利用职务便利索要或是私收他人财物的，依规给予处罚；涉嫌犯罪的，追究法律责任。

第六十条　违反本条例规定及基金合同规定，应依法担负赔偿责任和交罚款、被没收非法所得，其资产不能与此同时付款时，先担负赔偿责任。

第七章　附录

第六十一条　外国投资私募基金管理人的管理条例，由省级证券监督管理机构会与国务院令相关部门按照外国投资法律法规、行政规章和本规定制订。

境外企业不可向国内投资人募资开设私募投资基金，但我国另有约定的除外。

私募基金管理人境外进行私募基金业务主题活动，必须符合国家有关规定。

第六十二条　本规定自2023年9月1日起实施。

编写|段炼 盖阳洋

审校|陈柯名

每日经济综合性自新华通讯社、中国证监会、证券日报

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