低开高走，科创领涨

8月29日股票大盘尾盘拉升，上证综指收涨1.2%，创业板指数盘里一度涨超3%，科技创新10024小时涨超5%。北上资金24小时发展趋势与指数值背驰，开盘一度资金净流入近40亿，截止到收市净流出6.8亿，在其中港股通净卖出33.96亿人民币，股票龙虎榜资金净流入27.16亿人民币。继昨天以后，8月29日两市成交额再破万亿元。

信息来源：wind

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就版块来讲，销售市场拉涨侧重高新科技、发展版块，金融科技则展现矛盾调节。电子计算机、电子器件、车辆等领域涨幅居前，金融机构、证劵尽管在盘里探底回升，但无法收涨。

回望A股历史时间，2008年、2012年、2018年均是最典型的政策底至销售市场底转折期，市场对于经济走势比较消极，交易心态降到底点，接着政府部门搞出一系列强硬的现行政策组合策略，政策底先呈现，之后出现销售市场底。重磅消息现行政策发布，A股市场也将慢慢摆脱底端。成长型且有希望产生专业性无产阶级革命AI有关版块受外界影响比较大，8月29日也出现大幅反弹。

集成电路芯片版块8月29日主要表现引人注意，半导体行业ETF（159516）、处理芯片ETF（512760）各自收涨4.49%、4.03%。

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信息表面，华为商场8月29日公布发布“HUAWEI Mate60Pro先峰方案”，Mate 60 Pro变成全球首个适用通讯卫星语音通话大众智能机。与此同时，Mate 60 Pro连接盘古开天人工智能技术大模型，为用户提供更有智慧的交互方式。华为公司超过预期发布Mate 60 Pro，半导体材料半导体产业链安全自主可控迈入关键催化反应。 

8月28日夜间美国股市芯片股齐涨，费城半导体指数值涨超1%，升破3500点，龙头企业intel涨超1%，均贴近占领上周三来下滑。英伟达显卡跌超2%再转涨近2%。美股上涨也推动了A股集成电路芯片板块项目投资心态。 

集成电路芯片版块最近调节幅度大，中华民族集成电路芯片指数值7月至今下滑约12%，中证半导体器件机器设备主题指数7月至今下滑约18%。版块短期内迅速下挫，下滑明显高于股票大盘，其实还是和二季度全产业链形势依然在下滑、中报业绩总体乏力相关。 

伴随着中报业绩逐渐落地式，版块在超跌股后市场估值底位，迈入强悍反跳。现行政策方面，8月27日中国证监会最新政策，上市企业存有大跌、破净情况，或是最近三年没有进行股票分红、总计股票分红额度小于最近三年年平均纯利润30%的，大股东、控股股东不可根据二级市场高管增持我们公司股权。此外最近好几家集成电路芯片版块股票公告回购公司股份，限定高管增持+资产复购影响下，版块资产扶持力度比较大。 

半导体业周期演变往往需要4-5年亲身经历一轮。从高频数据看，现阶段半导体业周期时间底端逐渐呈现。美国半导体产业协会公布资料显示，2023年6月全球半导体销售总额为415亿美金，同比增长率1.7%，全世界销售总额已经连续四个月小幅度升高；此外，在我国6月半导体材料销售总额也实现了同比3.2%增长。  

下游需求端来说，控制面板、LED、驱动芯片已经有转暖征兆，存储芯片止跌企稳、仿真模拟及数据类处理芯片库存调整已进入尾声。 

后面来说，三季度伴随着市场供给限产力度加大，及其后半年进到电子产业传统式高峰期，要求再次迟缓恢复，集成电路芯片周期时间有希望逐渐摆脱底端，长期性国产化替代依旧是产业链发展主线任务，加上人工智能技术所带来的创新驱动发展，半导体行业ETF（159516）、处理芯片ETF（512760）的底位合理布局机遇值得注意。 

游戏板块8月29日大反弹，手机游戏ETF（516010）近两个月从最高点减仓约30%，回到在今年的3月底水准，通常是获利回吐+AI金属催化剂变弱危害。

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尽管游戏板块早已调整到估值的安全性部位，但依然出现持续不断的急跌。伴随着超过预期政策实施，A股整体上的项目投资心态变好，科技板块将会迎来反跳。

从股票基本面来说，网络游戏公司半年报相继传出，昨天晚上手机游戏ETF前十大权重股的半年报闪光点层出不穷，恺英网络二季度实现营收10.22亿，同比增加4.17%；归母净利4.34亿，同比增加14.46%；神州泰岳收益超过预期，2023年第二季度主营业务收入14.41亿人民币，同比增加32.24%；归母净利2.26亿人民币，同比增加42.01%。（股票仅作领域股票基本面表明，非个股推荐） 

信息表面，8月23日法兰克福国际性动漫展在德国举行，腾讯官方、网易游戏、米哈游官网、游戏科学等30家中国公司携几款中国游戏现身，科隆展我国生产商出展明显增加，几款手机游戏遭受玩家和广泛关注。 

近些年我国生产商对国外市场重视度提高，不断完善面对海外发行手机游戏的开发宣传推广管理体系，不断发布具有影响力的商品，手机游戏产品系列不断丰富多彩健全，预估中国游戏在国际市场的市场占有率和营业收入将会得到进一步提升。 

全年度来说，最新手游产品生命周期打开，累加宏观经济政策恢复的推动下，现在开始踏入持续不断的修补，手机游戏企业盈利端预计逐渐稳步发展。最主要的游戏上市公司商品贮备丰富多彩，且这些产品早已经历了2022年降低成本的挑选，预估具有较强的商业化的水平，预计在陆续正式上线给予赢利增长的动力。

AI在运用端关注度和价值在波动中有望持续，伴随着心态面逐渐释放出来，可以关注手机游戏ETF(516010)、手机游戏沪港深ETF(517500)等标底。

大金融板块8月29日展现矛盾调节，证劵ETF（512880）下挫0.68%，中信指数值收跌1.34%。

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据华尔街见闻报导，交行将在明天举办本人银行利率调整项目启动会，是继中信、建行、光大银行等至今，又一家上市银行对可能性的总量银行利率调整澄清事实。先前，中央银行与国家外管局下半年工作明确提出，具体指导银行业依规井然有序调节总量个人住房贷款利率，这已经是中央银行最近第二次对于总量银行利率调整的表态发言。与上半年兴新个人住房贷款利率（4.18%）对比，存量贷款年利率仍处于领先水平上，调降存量贷款年利率将有利于减少提前还贷风险与违反规定过桥贷款状况，但大体上会让银行净息差带来一定的经济下行压力。 

自上个星期国家财政部、国家税务总局、中国证监会降低印花税等活跃性金融市场现行政策至今，市场信心持续改进，但彻底恢复有待时长。证劵ETF昨天缩量下跌，24小时收涨2.51%，高过销售市场总体水平。8月29日尽管发生分阶段调节，但政策面的有利发展趋势并没有更改，证劵ETF（512880）仍非常值得投资人密切关注。

风险性提示：

投资者理应深入了解基金定期定额投资和零存整取等存款方法的差别。定期定额投资是帮助投资者实现长线投资、均值运营成本的一种简便易行的投资方法。可是定期定额投资根本无法避开私募投资所原有风险，无法保证投资者获取收益，并不是取代存款的等效电路理财方法。

不论是个股ETF/LOF股票基金，都属于比较高预估风险与预期收益率的证券基金种类，其预期收益率及预估风险级别高过混合基金、债券基金和货币型基金。

基金财产投向科创板上市和创业版股票，要面临因投资方向、市场运行机制及其交易方式等差别所带来的特有风险，报请投资人留意。

版块/股票基金短期内股票涨幅列报仅作文章分析见解之辅材，仅作参考，不构成对基金业绩的保障。

原文中谈及股票短期内销售业绩仅作参考，不构成股票推荐，也不会产生对基金业绩预测和保障。

左右见解仅作参考，不构成投资价值分析或服务承诺。如果需要选购有关资管产品，请你关心投资者适当性管理方法有关规定、提前准备风险测试，并根据你自已的风险承受度选购与其相符的安全风险的资管产品。股票基金风险很大，投资需谨慎。

封面图由来：华盖创意-VCG111361568739

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责编 彭水萍